Có nên "đi đường dài" với cổ phiếu NT2?

Theo Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS), giá cổ phiếu NT2 của Công ty CP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (HOSE: NT2) đã điều chỉnh giảm khá mạnh 27% khi Doanh nghiệp này báo lỗ 124 tỷ đồng trong quý 3/2023.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, NT2 đạt 5.182 tỷ đồng doanh thu thuần và 254 tỷ đồng lãi sau thuế, giảm lần lượt 25% và 65% so với cùng kỳ; thực hiện được 62% chỉ tiêu doanh thu và 54% kế hoạch lợi nhuận năm.

Cho cả năm 2023, VCBS dự phóng doanh thu thuần của NT2 đạt 7.485 tỷ đồng và lãi sau thuế 439 tỷ đồng, giảm lần lượt 15% và 51% so với cùng kỳ, tương ứng EPS đạt 1.526 đồng/cp.

Nhìn chung, nhóm phân tích cho rằng triển vọng kinh doanh kém khả quan của NT2 đã phản ánh vào đà giảm của cổ phiếu nhưng kết quả kinh doanh của Công ty này sẽ có sự phục hồi trong năm 2024.

Trong đó, kỳ vọng sản lượng điện của NT2 sẽ có sự hồi phục kể từ quý 4/2023 khi Nam Bộ bước vào mùa khô và hiện tượng El Nino được dự báo sẽ kéo dài đến nửa đầu năm 2024 trước khi chuyển sang trạng thái trung tính.

Tiếp theo là NT2 dự kiến ghi nhận khoản đền bù tỷ giá 155 tỷ đồng còn lại trong quý 1/2024 và đã xóa khoản dự phòng phải thu liên quan đến doanh thu bán điện cho EPTC.

Bên cạnh đó, lợi nhuận được kỳ vọng cải thiện mạnh từ năm 2026 khi doanh nghiệp hết khấu hao phần máy móc thiết bị. Đồng thời, tỷ suất cổ tức hấp dẫn nhờ vào hoạt động kinh doanh ổn định và cơ cấu tài sản có chất lượng tốt.

Nguồn: VCBS

Ngoài ra, kỳ vọng nguồn khí đầu vào sẽ ổn định hơn do 2 nhà máy nhiệt điện khí BOT Phú Mỹ 2.2 và Phú Mỹ 3 sẽ được chuyển giao lại cho EVN trong giai đoạn 2024-2025 sau khi hết thời hạn vận hành. Hai nhà máy điện trên sẽ phải tham gia thị trường điện và không được ưu tiên cung cấp khí như hiện nay.

VCBS dự phóng doanh thu thuần của NT2 đạt 8.368 tỷ đồng và lãi sau thuế 795 tỷ đồng trong năm 2024, tăng lần lượt 12% và 82% so với cùng kỳ, tương ứng EPS ở mức 2.762 đồng/cp. Nhóm phân tích khuyến nghị mua cổ phiếu NT2 với mức giá mục tiêu 30.300 đồng/cp.

Diễn biến giá cổ phiếu NT2 từ đầu năm 2023 đến nay

Tín hiệu tích cực từ nhóm cổ phiếu thuộc hệ sinh thái Vingroup Kết thúc tuần giao dịch 30/10 - 3/11, nhóm cổ phiếu thuộc hệ sinh thái Vingroup đồng loạt cho tín hiệu tương đối tích cực.

Khi dòng tiền lớn trở lại, thị trường có cơ hội để vượt ngưỡng MA200 ở vùng 1.114 điểm MBS nhận định, trong kịch bản cơ sở, với sự hỗ trợ từ chứng khoán thế giới, VN-Index được kỳ vọng sẽ lấp vùng GAP ...

Cổ phiếu bank kéo chỉ số, VN-Index kỳ vọng lấp gap Trong phiên giao dịch đầu tuần, thị trường tiếp tục duy trì đà tăng với động lực từ nhóm cổ phiếu ngân hàng.