Chứng khoán DSC: Dự phóng lợi nhuận trước thuế Sacombank tăng 73% trong năm 2024

Cụ thể, DSC đánh giá việc bán vốn của Sacombank có thể tạo động lực tăng giá mạnh cho cổ phiếu trong năm 2023. Tuy nhiên, cũng tồn tại rủi ro Sacombank không thể thoái vốn ngay trong năm 2023 do môi trường vĩ mô không thuận lợi.

Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank – HOSE: STB). Ảnh: Diệp Quỳnh

Tính đến quý II/2023, Sacombank gần như đã xử lý hoàn toàn khoản nợ xấu tồn đọng từ việc sát nhập ngân hàng Phương Nam năm 2015. Tính đến hết quý II/2023, dư nợ khoản trái phiếu VAMC của Sacombank chỉ còn 4.400 tỷ.

Theo kế hoạch ban đầu, Sacombank sẽ bán KCN Phong Phú với giá trị 7.000 tỷ để bù vào khoản này. Tuy nhiên, theo cập nhật mới nhất, Sacombank sẽ hoàn thành trích lập để xử lý dứt điểm khoản nợ xấu 4.400 tỷ ngay trong năm 2023.

Tuy nhiên, dù đã xử lý gần như dứt điểm trái phiếu VAMC, nợ xấu của Sacombank lại có xu hướng tăng, quý II/2023 nợ xấu nội bảng ở mức 1,8%, từ mốc thấp chỉ 1% đầu năm. Theo đà tăng nợ xấu, tỷ lệ tài sản xấu tăng nhẹ từ 2,7% đầu năm lên 2,9% vào cuối quý II.

Ngoài ra, theo nhóm phân tích, trong trường hợp quản lý tốt chất lượng tín dụng, lợi nhuận của Sacombank có thể bùng nổ trong năm 2024 do không còn phải trích lập dự phòng cho khoản trái phiếu VAMC và có thể ghi nhận lợi nhuận bất thường từ việc bán KCN Phong Phú.

Dự phóng lợi nhuận trước thuế của Sacombank năm 2023, DSC dự tính ngân hàng sẽ đạt 9.600 tỷ đồng, tăng 51% YoY. Trong năm 2024, với kịch bản cơ sở, DSC ước tính Sacombank sẽ đạt mức lợi nhuận trước thuế 16.600 tỷ, tăng 73% YoY. Kể cả trong kịch bản nợ xấu tăng thì lợi nhuận trước thuế năm 2024 của Sacombank vẫn sẽ đạt mức tăng trưởng, dù rất thấp, là 4% YoY.

Về kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2023, Sacombank ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 4.755 tỷ, tăng 63,5% so cùng kỳ, đạt 50,1% kế hoạch đại hội đồng cổ đông giao cho. Lợi nhuận trước trích lập chi phí đề án đạt gần 6.300 tỷ đồng. Các chỉ số sinh lời ROA và ROE lần lượt đạt 1,26% và 19,03%, tăng 0,35% và 5,2% so với năm trước.

Tổng thu nhập thuần của ngân hàng đạt hơn 13.500 tỷ, tăng hơn 20% so cùng kỳ năm trước trong khi chi phí hoạt động được kiểm soát, tỷ lệ CIR đạt 47,8%, giảm 0,6% so cùng kỳ năm trước.

Tính đến ngày 30/06/2023, tổng tài sản của Sacombank đạt hơn 622.000 tỷ, tăng hơn 5% so đầu năm, trong đó tài sản có sinh lời tăng 7,5%; dư nợ tín dụng đạt hơn 460.000 tỷ, tăng gần 5%.

Tổng huy động đạt hơn 549.000 tỷ, tăng gần 6%; trong đó, huy động từ tổ chức kinh tế và dân cư tăng hơn 10%.

Ngân hàng cho biết trong nửa đầu năm 2023 đã trích lập ròng hơn 1.500 tỷ dự phòng VAMC đồng thời đã thu được gần 2.700 tỷ nợ gốc và lãi tồn đọng, nâng tổng mức thu hồi xử lý lũy kế từ khi triển khai Đề án lên gần 90.000 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu nội bảng được kiểm soát dưới 2%.

Năm 2023, Sacombank đặt mục tiêu lãi trước thuế 9.500 tỷ, tăng 50% so với thực hiện năm trước. Tổng tài sản đạt 657.800 tỷ đồng, tăng 11% so với năm 2022.

Đại gia Dương Công Minh và con đường khởi nghiệp từ buôn xoài đến “ghế nóng” Sacombank Dương Công Minh là cái tên “hot” được nhiều người tìm kiếm sau khi Thanh tra Chính phủ công bố Kết luận thanh tra liên ...

Điểm nhấn thị trường 17/7: Thanh khoản DIG tăng đột biến, STB tiếp nối đà giảm Mở đầu tuần giao dịch mới, VN-Index diễn biến tương đối khởi sắc khi tiếp tục kéo dài xu hướng tăng điểm. Điểm nhấn trong ...

Sacombank báo lãi tăng mạnh hơn 63% trong 6 tháng đầu năm Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank - HOSE: STB) vừa công bố báo cáo tài chính nửa đầu năm với kết quả kinh ...