Nhận định chứng khoán ngày 6/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 05/10/2022. VN30F2210 (F2210) tăng 1,2%, đạt 1.115,2 điểm; VN30F2211 (F2211) tăng 1,36%, đạt 1.115 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 1,71%, đạt 1.124,1 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 1,27%, đạt 1.117 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.117,38 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 05/10/2022, hợp đồng VN30F2210 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên, lực cầu sau đó tiếp tục được bổ sung giúp đà tăng dần mở rộng trong suốt phiên sáng. Sang đến phiên chiều, lực bán xuất hiện trở lại khiến mức tăng dao động mạnh, đặc biệt khi bên bán áp đảo vào cuối phiên khiến hợp đồng sụt giảm. Tuy nhiên, F2210 vẫn đóng cửa trong sắc xanh với mức tăng 13,2 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2210

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 đảo chiều so với phiên trước đó và còn giá trị -2,18 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2210 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 10,19% và 9,13% so với phiên ngày 04/10/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2210 giảm 10,1% với 370.445 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2211 còn 1.070 hợp đồng, giảm 33,21% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 05/10/2022 đạt 955 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 05/10/2022, VN30-Index hồi phục trở lại, tuy nhiên, việc hình thành mẫu hình nến gần giống Inverted Hammer cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn đang rất lo ngại với đà giảm kéo dài.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua ở vùng quá bán (oversold) nên rủi ro giảm điểm tạm thời được giảm thiếu.

Khối lượng giao dịch tuột khỏi mức trung bình 20 ngày trong phiên hồi phục cho thấy dòng tiền vẫn đang giữ sự thận trọng.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 6/10:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2210 điều chỉnh từ khu vực 1130 điểm nhưng đồ thị giá vẫn đang trong nhịp hồi phục từ 1.094 điểm khi chỉ báo MACD vẫn đang ở trên đường tín hiệu. Vùng 1.114 - 1.115 điểm đang là vùng hỗ trợ tiềm năng cho VN30F2210 và trong trường hợp giữ trên vùng này, VN30F2210 sẽ hướng lên vùng 1.141 - 1.150 điểm.

Xu hướng trên khung Daily vẫn duy trì ở mức giảm với trailing stoploss tại 1.161 điểm. Nhà đầu tư mở vị thế Mua (Long) VN30F2210 ở vùng 1.114 - 1.115 điểm, dừng lỗ 1.112 điểm và chốt lời kỳ vọng tại 1.141 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều tăng theo VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng.

Chứng khoán KB – KBSV

Sau nhịp mở gap đầu phiên, F1 tăng điểm với biên độ mở rộng trong phiên trước khi đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Áp lực chốt lời quanh ngưỡng kháng cự xa một lần nữa khiến cho đà tăng tích cực của chỉ số không duy trì được đến cuối phiên.

Mặc dù cơ hội mở rộng nhịp hồi phục trong phiên kế tiếp vẫn để ngỏ, F1 sẽ sớm đối mặt với áp lực rung lắc trở lại khi tiếp cận ngưỡng cản gần quanh 1.13x. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, Mua (Long) tại hỗ trợ, Bán (Short) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Phiên giao dịch ngày 6/10/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 6/10/2022: Áp lực bán vẫn còn VN-Index có phiên tăng mạnh từ vùng quá bán, giúp nhà đầu tư lấy lại niềm tin vào thị trường. Phiên giao dịch hôm nay ...

Tư vấn và Quản lý Smart Invest: Dòng tiền âm nặng, nợ tăng 'chóng mặt' Thời gian qua, Công ty TNHH Tư vấn và Quản lý Smart Invest liên tục huy động hàng trăm tỷ đồng qua kênh trái phiếu, ...