Dự báo ngành thép – Kì 2: Sự chuyển động ở các nền kinh tế phát triển, đặc biệt là Ấn Độ

Phía sau việc Mỹ và EU sốt sắng áp thuế 25% với thép Trung Quốc

Liên minh Châu Âu và Vương quốc Anh

Trong khi nền kinh tế EU tưởng chừng có khả năng phục hồi tốt hơn dự kiến ​​trước cuộc khủng hoảng năng lượng do chiến tranh Nga-Ukraine gây ra, thì lãi suất cao và chi phí năng lượng đang gây thiệt hại nặng nề cho các hoạt động sản xuất. Tuy nhiên, sự phục hồi của ngành ô tô vẫn tiếp tục. Mặc dù sản xuất ô tô dự kiến ​​sẽ không đạt được mức trước đại dịch vào năm 2024.

Việc xây dựng khu dân cư cũng bị ảnh hưởng bởi lãi suất cao, chi phí nguyên vật liệu và tình trạng thiếu lao động, trong khi động lực đầu tư cơ sở hạ tầng vẫn ổn định. Đức đang ở trong tình thế đặc biệt khó khăn, kết hợp suy thoái sản xuất và khủng hoảng nhà ở. Với chính sách tiền tệ dự kiến ​​sẽ vẫn thắt chặt, nhu cầu thực tế có thể khó phục hồi vào năm 2023. Sau khi giảm 7,8% vào năm 2022, nhu cầu thép dự kiến ​​sẽ giảm 5,1% vào năm 2023. Dự kiến ​​tăng trưởng 5,8% vào năm 2024.

Mỹ

Bất chấp khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ trước việc lãi suất tăng vọt, các lĩnh vực sử dụng thép đang cảm nhận được tác động. Bị ảnh hưởng đặc biệt là hoạt động xây dựng khu dân cư, dự kiến ​​sẽ giảm vào năm 2023 và 2024. Tuy nhiên, lĩnh vực xây dựng thương mại đang cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ nhờ các hoạt động chuyển về nước. Tăng trưởng trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng cũng được hỗ trợ bởi Luật cơ sở hạ tầng năm 2022 và Đạo luật giảm lạm phát (IRA). Hoạt động sản xuất cũng chậm lại, nhưng lĩnh vực ô tô dự kiến ​​sẽ tiếp tục phục hồi sau đại dịch. Tác động trễ của chính sách tiền tệ thắt chặt chỉ ra rủi ro giảm giá cho năm 2024.

Sau khi giảm 2,6% vào năm 2022, nhu cầu thép dự kiến ​​sẽ giảm 1,1% vào năm 2023 và sau đó tăng trưởng 1,6% vào năm 2024.

Nhật Bản

Tình trạng thiếu lao động và chi phí gia tăng đang dẫn đến hoạt động xây dựng tăng trưởng chậm, nhưng nhu cầu thép sản xuất dự kiến ​​sẽ tăng trưởng vừa phải trong cả năm 2023 và 2024, nhờ sự phục hồi của sản xuất ô tô (đồng yên yếu hoặc thị trường bên ngoài gây ảnh hưởng hạn chế đến thép). sử dụng các ngành vì Nhật Bản về cơ bản là một nền kinh tế bị hạn chế về phía cung).

Sau khi giảm 4,2% vào năm 2022, nhu cầu dự kiến ​​sẽ giảm 2,0% vào năm 2023 và sau đó tăng 0,6% vào năm 2024.

Hàn Quốc

Việc phục hồi sau thiệt hại do lũ lụt vào năm 2022 và mức tăng trưởng nhỏ nhưng tích cực trong lĩnh vực xây dựng sau nhiều năm suy thoái sẽ cho phép nhu cầu thép phục hồi vào năm 2023, nhưng sẽ chỉ ở mức vừa phải do hoạt động sản xuất nhìn chung yếu kém, ngoại trừ ô tô.

Sau khi giảm 8,5% vào năm 2022, nhu cầu thép của Hàn Quốc dự kiến ​​sẽ tăng trưởng 3,3% vào năm 2023 và 1,1% vào năm 2024.

Ấn Độ

Nền kinh tế Ấn Độ vẫn ổn định trước áp lực của môi trường lãi suất cao, nhu cầu thép của Ấn Độ dự kiến ​​sẽ tiếp tục đà tăng trưởng cao. Tăng trưởng trong lĩnh vực xây dựng của Ấn Độ được thúc đẩy bởi chi tiêu của chính phủ cho cơ sở hạ tầng và sự phục hồi của đầu tư tư nhân, song song là động lực tăng trưởng từ lĩnh vực ô tô. Ngành hàng tiêu dùng là lĩnh vực duy nhất hoạt động kém hiệu quả do lạm phát/lãi suất cao hơn. Tuy nhiên, điều này sẽ được cải thiện vào năm 2024 khi mùa lễ hội tới và tiến độ trong Chương trình Khuyến khích Liên kết Sản xuất (PLI).

Sau khi tăng trưởng 9,3% vào năm 2022, nhu cầu thép dự kiến ​​sẽ cho thấy mức tăng trưởng lành mạnh là 8,6% vào năm 2023 và 7,7% vào năm 2024.

ASEAN

Nhu cầu thép của ASEAN sẽ được thúc đẩy bởi nhu cầu trong khối và đầu tư cơ sở hạ tầng, bất chấp lạm phát và các điều kiện bên ngoài xấu đi. Tuy nhiên, hoạt động xuất khẩu của khu vực này đã chậm lại đáng kể và đang làm giảm hiệu suất sản xuất. Việt Nam đặc biệt bị ảnh hưởng bởi môi trường thương mại toàn cầu đang xấu đi. Sau khi giảm 0,2% vào năm 2022, nhu cầu thép của ASEAN dự kiến ​​sẽ tăng 3,8% vào năm 2023 và sau đó là 5,2% vào năm 2024.

Châu Âu khác

Nhu cầu thép của Thổ Nhĩ Kỳ dự kiến ​​sẽ ghi nhận mức tăng trưởng rất cao 19% vào năm 2023 và tiếp tục tăng vào năm 2024. Nhu cầu thép sẽ được hưởng lợi từ các hoạt động xây dựng liên quan đến động đất và việc từ bỏ chính sách tiền tệ bất thường đã thúc đẩy đầu tư nước ngoài ra khỏi đất nước.

Sau khi giảm 2,5% vào năm 2022, nhu cầu thép ở các nước Châu Âu khác dự kiến ​​sẽ tăng 15% vào năm 2023 và 5,1% vào năm 2024.

Nga và CIS + Ukraine

Sau khi hoạt động tốt hơn dự kiến ​​vào năm 2022, với GDP chỉ giảm nhẹ nhờ các biện pháp kích thích lớn của chính phủ, nền kinh tế Nga dự kiến ​​sẽ ghi nhận mức tăng trưởng dương nhỏ vào năm 2023, nhờ doanh thu từ dầu mỏ và sự điều chỉnh của nền kinh tế đối với các lệnh trừng phạt. Nhu cầu thép cũng được dự đoán sẽ phục hồi vừa phải vào năm 2023. Nhưng sang năm 2024, Nga sẽ chứng kiến ​​môi trường kinh tế xấu đi với đồng tiền mất giá, thiếu hụt lao động và gián đoạn chuỗi cung ứng. Sản xuất công nghiệp sẽ suy thoái do giảm khả năng tiếp cận công nghệ hiện đại và liên tục bị hạn chế nhập khẩu phụ tùng thay thế.

Mặc dù chiến tranh vẫn tiếp diễn nhưng tình hình sử dụng thép ở Ukraine ổn định và cải thiện. Kể từ tháng 3/2023, các lĩnh vực sử dụng thép đã có xu hướng tăng lên trong bối cảnh cơ sở so sánh thấp. Các hoạt động xây dựng được hỗ trợ bằng việc di dời các doanh nghiệp, xây dựng nhà ở cho công dân, khôi phục cơ sở hạ tầng bị hư hỏng và phát triển các tuyến đường hậu cần mới.

Các dự báo cho giai đoạn 2023/24 đã được điều chỉnh tăng lên đối với cả Nga và Ukraine so với triển vọng tháng 4 năm 2023, nhưng có thể có những điều chỉnh đáng kể tùy thuộc vào diễn biến của cuộc chiến.

Mỹ La-tinh

Châu Mỹ Latinh đã đi trước các nước khác trong việc tăng lãi suất để giải quyết lạm phát và một số nước đã bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, điều này đang khiến nền kinh tế tăng trưởng chậm lại và triển vọng nhu cầu thép trở nên tồi tệ hơn so với triển vọng tháng 4, với nhiều quốc gia có dấu hiệu suy giảm vào năm 2023. Xây dựng sẽ tăng trưởng nhẹ vào năm 2023 và 2024.

Nhu cầu thép ở Mỹ Latinh dự kiến ​​sẽ tăng 1,4% vào năm 2023 và sau đó tăng 2,1% vào năm 2024 sau khi giảm 8,3% vào năm 2022.

Trong đó, nhu cầu thép của Brazil dự kiến ​​sẽ giảm trở lại trong năm nay do sản xuất trì trệ và lĩnh vực bất động sản suy yếu. Đầu tư của Chính phủ cùng với chương trình tăng tốc GDP mới được triển khai dự kiến ​​sẽ thúc đẩy xây dựng trong những năm tới và nhu cầu thép dự kiến ​​sẽ phục hồi vừa phải vào năm 2024.

Dự báo ngành thép – Kì 1: Nhu cầu thế giới năm 2024 có thể tăng gần 2%, Trung Quốc đi ngang Trong dự báo mới nhất của Hiệp hội Thép Thế giới (Worldsteel - WSA), nhu cầu thép năm 2023 có thể tăng 1,8% lên 1.814,5 ...

Kinh tế Trung Quốc tăng trưởng gần 5% vào quý III Động lực phục hồi cho thấy mục tiêu tăng trưởng cả năm 2023 của chính phủ Trung Quốc là khoảng 5% có thể sẽ đạt ...

Thị trường hàng hóa hôm nay 18/10: Giá đường cao nhất 4 tuần, dầu thô giằng co, đồng thấp nhất gần 5 tháng Trên thị trường hàng hóa trong phiên hôm nay, giá cà phê và đường khởi sắc, bên cạnh nhóm kim loại quý hưởng lợi trước ...